11 jun 2025 17:03

FI: Fortsatt stora intressekonflikter inom försäkringsförmedling

Finansinspektionen har gjort en ny analys om förmedlade affärer inom individuell tjänstepension. Analysen omfattar 278 försäkringsförmedlare under perioden 2021-2023 och visar att det fortsatt finns stora intressekonflikter inom försäkringsförmedling. Detta trots den skärpta reglering som införts med Mifid 2 och IDD.

Analysen visar att kapitalflyttar nu står för cirka 30 procent av försäkringsförmedlarnas intäkter. Det rör sig om stora engångsbelopp som försäkringsföretagen betalar vid genomförda flyttar. I de flesta fall rekommenderar förmedlaren bara ett försäkringsföretag vid en flytt.

- Att höga engångsersättningar kan vara skälet till att konsumenter får råd om att flytta sin pension är allvarligt. Resultatet av analysen väcker frågor om vems intresse som egentligen står i centrum, kundens eller förmedlarens, säger Finansinspektionens avgående generaldirektör Daniel Barr.

En relativt ny intressekonflikt som uppstått i kölvattnet på den kraftiga konsolideringen inom branschen är att 60 procent av de anställda förmedlarna har någon form av ägande eller option i den koncern de tillhör.

“Detta innebär att ersättningen förmedlaren får i allt högre grad kopplas till koncernens eller förmedlarföretagets finansiella mål, snarare är till enskilda kundrelationer och kvalitet i rådgivningen. Det finns därmed en risk att kundens behov får stå tillbaka för kortsiktiga affärsmål”, skriver FI i analysen.

Ett tydligt exempel på denna intressekonflikt är kapitalflyttar där höga tredjepartsersättningar påverkar vilket försäkringsbolag som förmedlaren väljer. Dessutom uppger 42 procent av förmedlarföretagen att de tagit emot tredjepartsersättningar som de inte kan koppla till en specifik kund.

Vidare kan inte ersättningen kopplas till någon rådgivning för hälften av de sparförsäkringar som omfattas av analysen. Kartläggningen visar även att anställda förmedlare ofta har en rörlig prestationsbaserad ersättning och att 17 procent av förmedlarna har en högre sådan ersättning än fast lön.

En annan effekt av de senaste årens konsolidering är att antalet kunder per förmedlare har ökat. 2021 var det i snitt 755 kunder per förmedlare och 2023 hade antalet ökat till 910 kunder per förmedlare. 80 procent av förmedlarnas intäkter kommer från företagsägda försäkringar och 20 procent från privatägda sparförsäkringar.

FI har återkommande begärt att det införs ett generellt provisionsförbud inom försäkringsförmedling och denna analys ger FI ny ammunition för detta krav.

/ Ola Hellblom