29 okt 2025 16:26

Handelsbanken Liv bäst för tjänstepensionssparare som siktar på att fylla 100 år

Handelsbanken Liv är det enda livförsäkringsbolag som har 0 procent i prognosränta inom alla kollektiva avtalsområden och även för individuellt tjänstepensionssparande. Detta innebär låga månadsutbetalningar i början av pensionstiden och nästan tre gånger högre månadsutbetalningar från 95 års ålder jämfört med vid 65 år.

Det som styr storleken på månadsutbetalningen av din tjänstepension över tid är inte bara hur mycket kapital du fått ihop. Det är också vilket livslängdsantagande och vilken prognosränta ditt livförsäkringsbolag använder. Ett kort livslängdsantagande ger högre månadsutbetalningar, eftersom pengarna ska räcka i färre år, men lever man längre än antaget så räcker inte pengarna.

En låg eller ingen prognosränta ger högre månadsutbetalningar i den senare delen av utbetalningstiden än i början.

Hos Konsumenternas försäkringsbyrå finns en jämförelsetjänst där man kan jämföra livbolagens villkor för respektive tjänstepensionsprodukt och vilken effekt dessa villkor får på månadsutbetalningar av tjänstepensionen över tid. Jämförelsen görs med 1 Mkr i sparkapital vid 65 års ålder och med samma antagande om avkastning och ränteutveckling under utbetalningstiden.

När man gör denna jämförelse för individuellt tjänstepensionssparande och inom alla kollektivavtalsområden sticker Handelsbanken Liv ut. På grund av att Handelsbanken Liv använder 0 procent i prognosränta inom alla områden ger bolaget de lägsta månadsutbetalningarna vid 65 års ålder och de högsta månadsutbetalningarna från 95 års ålder jämfört med andra livbolag.

Om vi tar ITP1 som exempel ger ett tjänstepensionssparande på 1 Mkr hos Handelsbanken Liv 3 900 kr/mån vid 65 års ålder och hela 9 200 kr/mån vid 95 års ålder. De jämnaste månadsutbetalningarna över tid inom IPT 1 har SPP fondförsäkring och Länsförsäkringars fondförsäkring, som tillämpar en prognosränta på 2,5 respektive 2,4 procent.

Inom ITP2 ser det likadant ut. Här har livbolagen liknande livslängdsantaganden på mellan 22 och 24 år, men det är bara Handelsbanken Liv som har 0 procent i prognosränta. Det gör att deras månadsutbetalningar vid 65 år är 3 700 kr med 1 Mkr i sparkapital och 9 200 kr/mån vid 95 år.

Så om man inte räknar med att leva längre än till 95 år, så är ett tjänstepensionssparande i Handelsbanken Liv inte det bästa valet. Inom kollektivavtalsområdena SAF-LO och AKAP-KR gäller detta även för Folksam LO Pension samt Nordea fondförsäkring, som också tillämpar 0 procent i prognosränta inom dessa avtalsområden. För Folksam LO innebär detta månadsutbetalningar på 3 800 kr/mån vid 65 år och 9 100 kr/mån vid 95 år med ett sparkapital på 1 Mkr.

Vill man som sparare få en jämnare utbetalning av sitt tjänstepensionssparande över tid bör man alltså undvika dessa livbolag. Det gäller även inom individuellt tjänstepensionssparande. Förutom Handelsbanken Liv är det även Avanza, Folksam fondförsäkring, Nordea fondförsäkring och Nordnet som har 0 procent i prognosränta.

/ Ola Hellblom