27 sep 2012 12:24

AI Pension varnar för flytt av ursprunglig ITPK

Att flytta fribrevslagda försäkringar ska, åtminstone enligt förhandsuppgifter från Livförsäkringsutredningen, bli möjligt. Men det kommer att bli en grannlaga uppgift för den som ska värdera om en flytt verkligen kommer att vara bra för kunden eller inte.

Den ursprungliga ITPK-försäkringen, som var defaultlösningen för dem som inte valde förvaltare, finns i både Alecta och i lite olika utformning i ITP-kassorna. Den produkten har länge legat i strykklass eftersom den endast räknats upp med garantiränta under försäkringstid och därefter indexerats.

I den gamla världen, med höga räntor och hög kapitalavkastning, har det varit en dålig affär. Men nu, i lågräntemarknaden, kan det vara en bra affär att hålla liv i den gamla ITPK:n. Det gäller särskilt i AI Pension, där man av hävd haft försäkringen beräknad för livslång utbetalning.

För en person som är nära 65-årsdagen krävs det mycket hög ränta i en ny försäkring för att man ska få ut lika mycket ur försäkringen om man flyttar den till en standardprodukt med femårig utbetalning, enligt AI Pensions Fredrik Uhrbom.

- Vi har räknat på en försäkring för en kund med 3 år kvar till utbetalningen och i det fallet visade det sig att en alternativ produkt skulle behöva avkasta 8 procent om året för att ge mer kapital än det som man får ur den ursprungliga ITPK:n, säger han.

- Den garanterade delen blir mindre och en större del blir återbäring. Det gör att en sparare utsätter en större del av sitt sparande för risk, säger han.

Det här beror naturligtvis på hur bolagen beräknar fördelningen av den garanterade delen och återbäringsdelen.

Anledningen till de här effekterna har att göra med att det allmänna ränteläget för närvarande är nedpressat. Det gör att premieräntan i de gamla försäkringarna är betydligt högre, 3-3,5 procent, än vad marknadsräntan är för närvarande.

- Det är inte så enkelt att värdera en produkt som ursprunglig ITPK eftersom det inte är ett enkelt kapital utan en förmån. Det gör att det krävs en hel del beräkningar och överväganden innan man kan slå fast att en flytt kan vara lönsam för kunden, säger Fredrik Uhrbom.