2 sep 2015 12:27

Första AP-fonden hade lägst totalavkastning av AP-fonderna första kvartalet

Första AP-fonden var sist ut av AP-fonderna att redovisa sitt delår, som kom idag. Av rapporten framgår att fonden gav en avkastning på 5 procent under det första halvåret. Resultatet uppgick till 14,3 (16,6) miljarder kr och den totala fondförmögenheten summerades till 295,7 miljarder kr.

Första AP-fonden hamnar därmed sist i ”tävlingen” mellan de fyra AP-fonderna.

- Vi har gjort olika investeringar och har lite olika inriktningar på fonderna. Det råkar nu vara så att vår inriktning lett till en marginellt lägre avkastning än de inriktningar som de andra fonderna haft, säger Ossian Ekdahl, som är ansvarig för kommunikation på Första AP-fonden till Pensionsnyheterna.

Han tillägger att resultaten varierar över tiden och att marknadsklimatet under olika tider gör att en viss typ av portfölj går bra i ett klimat och en annan investeringsprofil kan fungera bättre i ett annat ”väder”.

Nu ser det ut som att vädret varit ogynnsamt för AP 1 under en ganska lång period, något som avspeglas i att det förvaltade kapitalet vid utgången av andra kvartalet var 14 miljarder kr lägre än kapitalet som den bästa fonden, AP 4, redovisar. AP 4 förvaltade 310 miljarder medan AP 1 ännu inte kommit över 300 miljarder utan stannar på 296 miljarder kr.

- De olika resultaten visar att fonderna skapar riskspridning och den procentuella skillnaden är låg. Snabbt räknat betyder det 0,3 procents skillnad i avkastning över lång tid och det ser inte jag som en stor skillnad säger Ossian Ekdahl.

PN: Men om skillnaderna ändå är så små – är det då inte bättre att slå ihop fonderna till en enda?

- Nej, resultaten över tid visar istället på att vi har skapat riskspridning. Totalt sett har vi haft något lägre risk i våra portföljer än de andra fonderna, säger Ossian Ekdahl.

Kostnaderna för Första AP-fonden uppgick till 253 (206) miljoner kr. Det motsvarar 0,17 (0,16) procent, mätt som andel av förvaltat kapital.